Som huseier vil du oppleve behovet for å gjøre reparasjoner fra tid til annen. Enten du trenger nytt tak, vindu eller kjøkken, er sjansen stor for at du vil finne boliglån nyttige. Uansett hvilket prosjekt du planlegger å ta med deg hjemme, vil det sannsynligvis ikke være billig. For eksempel rapporterer Investopedia at en baderomssanering alene koster mer enn $ 23.000 i USA. For å gi deg en ny ide er det nasjonale gjennomsnittet av et nytt tak $ 7885, ifølge Home Advisor.
Selv om ombygging kan være spennende, må du ikke skynde deg å søke om et lån ennå. Det er fem ting du bør vite først.
1. Oppussingslån er vanligvis en av to typer lån: egenkapitallån eller et personlig lån.
Et boligforbedringslån lar deg ha pengene på forhånd for å kjøpe nødvendig materiale til reparasjon eller ombygging. Begrepet "boligforbedringslån" er ikke et spesifikt tilbud som långivere bruker. Det er bare en blankettperiode for en av to typer lån: et egenkapitallån eller et usikret personlig lån til et prosjekt. Ulike typer finansiering vil være tilgjengelig, avhengig av hvilken lånetype du velger, og långivere varierer i renter, så det er viktig å lese gjennom de små skriftene for hvert alternativ og se hvilken du kvalifiserer deg for og hvilke som passer best til dine behov.
- Hjemlån: Dette lånet lar deg bruke egenkapitalen i hjemmet ditt som sikkerhet. Du vil da ha den kredittgrensen du kan bruke til reparasjoner eller forbedringer. Det er et populært alternativ; Det forventes at mer enn 10 millioner mennesker vil tegne en egenkapitallinje mellom 2022-2023 og 2022, ifølge en Transunion-rapport. Prosessen med å skaffe denne typen boligforbedringslån er vanligvis mer involvert enn et personlig lån. Tidsrammen for godkjenning kan ta bare dager eller opptil seks uker. Det avhenger av verdien av hjemmet ditt og hvor mye egenkapital du har, sammen med din økonomiske situasjon. Siden den lengste er omtrent seks uker, er det ideelt å oppsøke et boliglån minst noen måneder før du starter prosjektet, på den måten kan du budsjettere tilsvarende. Du kan spørre den lokale banken om de har et egenkapitallån, eller du kan oppsøke alternativer fra steder som Bank of America, Wells Fargo eller Discover.
- Personlig boliglån: Et personlig lån tilbys av flere banker, kredittforeninger og långivere på nettet. Vanligvis vil en låntaker trenge utmerket kreditt for å bli vurdert. Imidlertid kan rettferdige til lave kredittpoeng fortsatt bli godkjent, avhengig av din økonomiske situasjon. Siden det er mange långivere, er det ideelt å shoppe rundt. Din lokale bank tilbyr sannsynligvis personlige lån (de fleste gjør det), eller du kan finne en utlåner online som Discover. Det er greit å søke om et personlig lån; Start likevel minst en måned eller to på forhånd, da det kan ta alt fra en dag til noen få uker for godkjenning.
2. Tenk nøye over størrelsen på boligforbedringslånet du trenger, fordi mer penger ikke alltid er bedre.
Å investere for mye penger i boligoppussingsprosjektet kan være problematisk av to grunner: du kan låne mer penger enn du kan betale tilbake i tide, og du kan investere for mye i hjemmet ditt. Først må du sjekke egenkapitalen din. Hvis du har mindre penger investert i hjemmet enn det du skylder, er det en større risiko for mislighold av et renoveringslån. For det andre må du vurdere verdien prosjektet ditt vil gi hjemmet. Det er viktig å bare låne penger for å gjøre forbedringer i hjemmet ditt hvis du øker verdien av hjemmet eller reduserer de langsiktige kostnadene - på den måten vil du i hovedsak tjene pengene tilbake. Hvis du for eksempel øker verdien, vil du kunne be om en høyere pris når du selger.
Etter at du har bestemt deg for størrelsen på lånet du trenger, kan du møte forskjellige långivere om summen og sammenligne renten. Mange av dem kan tilby lignende pakker, men til forskjellige renter. Noen ganger kan det betale renter å betale lånet raskere. Hvis du vet at du kan betale det før, må du alltid velge den lavere løpetiden under søknadsprosessen for å få en lavere APR.
3. Vurder om du er kvalifisert for å se hvilke boligforbedringslån du kan kvalifisere deg for.
Før du dykker inn i en søknad om noen form for lån, bør du vurdere hvor kvalifisert du er for boligforbedringslån. Ta en grundig titt på kredittrapporten din, som du finner på Credit Karma, Credit Sesame, Transunion eller Experian nettsteder. Er kredittkort- og regningsbetalinger i tide? Hvis ikke, arbeid på det først, fordi det kan være en stor faktor i om du er godkjent og hvilke renter som er tilgjengelige for deg. En FICO-kredittpoeng på 620 eller høyere vil vanligvis være nødvendig for å få godkjenning, men noen låntakere kan tillate en poengsum på 580. Jo lavere kredittpoeng, jo høyere blir renten din.
Gjeldsgrad vil bli inkludert i kvalifiseringsprosessen. Du kan finne ut av dette ved å dele summen av den månedlige gjelden din (dvs. pantelån, billån, personlige lån osv.) Med din månedlige bruttoinntekt. Flertallet av långivere til boliglån vil følge Consumer Financial Protection Bureau's anbefaling om at en gjeld i forhold til inntekt ikke skal være høyere enn 43 prosent. Imidlertid tillater noen personlige lån låntakere å ha en gjeldsgrad på 50 prosent.
4. Velg et personlig lån fremfor et boliglån for raskere finansiering.
Hvis du er ute etter rask godkjenning og finansiering, vil et personlig lån være mer ideelt enn et boliglån ettersom det tar lengre tid å bli godkjent. Å bruke et personlig lån til forbedring av hjemmet vil fungere som alle andre usikrede personlige lån: Din rentesats vil avhenge av kredittpoengene dine, og du vil ha fleksibiliteten og forsikringen om en fast rente, slik at du kan planlegge månedlige innbetalinger innenfor budsjettet. Vanligvis er personlige lån tilgjengelig mellom $ 1000 og $ 100.000. Fordelene med et personlig lån inkluderer muligheten til å låne et mindre beløp og ikke stress over egenkapitalen. Ulempene er kortere tilbakebetalingsmetoder og høyere renter. I følge Investopedia er den gjennomsnittlige årlige prosentsatsen på et personlig lån med 24 måneders løpetid 10,21 prosent. Satsen du betaler kan variere fra 6 prosent til 35 prosent, og den avgjørende faktoren er kredittpoengene dine.
5. Vurder alternative alternativer hvis du ikke er kvalifisert for andre boligforbedringslån.
Hvis du leter etter et alternativ til boligoppussing og personlige lån på grunn av kvalifisering, er det noen andre alternativer. Til slutt bør det du velger, avhenge av hvilken type lån, kredittgrense eller program som passer best til dine behov.
- Aksjekreditt: En egenkapitallinje vil gi deg muligheten til å bruke egenkapitalen i hjemmet ditt som sikkerhet. Du kan bare låne så mye du trenger, noe som er en stor fordel. I følge Bankrate kan du også trekke renten på din egenkapitallinje på skatten din hvis du bruker midlene til å forbedre hjemmet ditt. Ta kontakt med skattespesialisten din for å finne ut hvordan du kan kvalifisere deg for dette.
- Energieffektivt boliglånsprogram: Med dette FHA-programmet (Federal Housing Administration) kan huseiere finansiere kostnadseffektive energieffektiviseringsforbedringer som solcellepanelinstallasjoner og reparasjoner av ovnrør. Kontakt en FHA-godkjent utlåner for dette programmet for å lære mer og søke. Det kan hende du må få en hjemmeenergivurdering som vil evaluere husets energieffektivitet og avgjøre om du kvalifiserer.
- Cash-out refinansiering: En utbetalingsrefinansiering er som et nytt pant. I stedet for å ta et pantelån, vil en utbetalingsrefinansiering erstatte det opprinnelige pantet ditt som ditt primære pantelån. Du vil ha tilgang til egenkapitalen din for å motta kontanter ved avslutning som du vil kunne bruke til forbedringer i hjemmet. Det nye boliglånet ditt vil ha en ny betaling, saldo, vilkår og priser. I følge Lending Tree er rentene med refinansiering av utbetaling vanligvis lavere enn kredittkort for privatbedring, vanlige kredittkort og personlige lån.